中级会计

 

中公财经 > 中级会计职称 > 备考资料 > 财务管理

2021年中级《财务管理》知识点:系统风险的衡量

2021-06-04 16:15:32 来源: 中公财经 浏览量:

2021年中级会计职称考试备考正在进行中,小编为大家整理了2021年中级财务管理知识点:系统风险的衡量,赶快来复习一下吧!

财务管理知识点

财务管理知识点

某资产(或资产组合)的β系数表明该资产(或资产组合)的系统风险相当于市场组合的系统风险的倍数。

1.市场组合:由市场上所有资产组成的组合,代表整个市场。

(1)由于包含了所有资产,市场组合中的非系统风险已经被消除,市场组合只有系统风险;

(2)市场组合的β=1,代表市场“平均”风险水平;

(3)市场组合收益率(Rm)代表市场的平均收益率,也可以称为平均风险(即“β=1”时)的必要收益率、市场组合的必要收益率。

2.对某资产(或资产组合)来说:

β=1 该资产的收益率与市场平均收益率同方向、同比例的变化,即该资产所含的系统风险与市场组合的风险一致
β>1 该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度,即该资产所含的系统风险大于市场组合的风险
β<1 该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度,即该资产所含的系统风险小于市场组合的风险

3.证券资产组合的β系数是组合内各项资产β系数的加权平均值,权数为各项资产的投资比重,即:

中级财管

该公式表明:

(1)组合的系统风险是组合内各资产系统风险的加权平均值——系统风险无法被分散;

(2)替换组合中的资产或改变各资产的价值比例,可以改变组合的系统风险。

以上就是2021年中级《财务管理》知识点:系统风险的衡量,想要了解更多中级财管知识点请持续关注本站。中级会计考试网不仅向大家提供考试资讯,更有中级会计师培训课程等你来!点击加入>>中级会计备考交流群

此内容为中公财经原创。未经中公财经授权,不得以任何方式加以使用,包括转载、摘编、复制或建立镜像。中公财经将追究侵权者的法律责任。

你可能还感兴趣:

中级会计职称财务管理思维导图

中级财务管理公式汇总(2021年)

联系我们
注:本站稿件未经许可不得转载,转载请保留出处及源文件地址。
扫描二维码 进群即可领取《2021年各章节分值占比及核心考点》、《各科教材知识框架》、 《价值299元3门科目120节精品网课》等

2021年中级会计职称
备考资料包快捷领取通道

 
关闭弹框
提交成功!
近期我们会联系您,请注意接听
微信扫码
加2021年中级会计学习交流群
二维码
进群即可领备考资料包并通知考试时间
(责任编辑: bx53961)